輝瑞與葛蘭素史克宣布成立合資企業，創建新的健康藥物公司

輝瑞公司（NYSE：PFE）和葛蘭素史克公司（NYSE：GSK）宣布，雙方已訂立一份協議，創建一個具有強大標志性品牌的全球健康藥物公司。兩家公司的董事會已一致批準將輝瑞的健康藥物業務（PCH）歸屬于葛蘭素史克現有的消費者保健業務。合并后業務的2017年全球銷售額達127億美元。

輝瑞董事長兼現任首席執行官晏瑞德（Ian Read）表示：“2018年我們對輝瑞健康藥物業務進行了戰略性評估，基于此，我們很高興宣布成立這家新的合資企業。輝瑞和葛蘭素史克有卓越的成功合作經驗，我們期待再次攜手，進一步發掘我們已合并的健康藥物業務的潛力。”

根據交易條款，輝瑞將擁有合資企業32%的股權，且按比例享有該合資企業季度基準的派付收益和股息。輝瑞將有權在合資企業董事會的九名成員中委任三名成員。預計這項交易將達到6.5億美元的最大成本協同效益，并且在交易結束后的前三年每年都會略微增加。該交易需要得到葛蘭素史克的股東批準和監管機構的批準、以及滿足其它慣常結案條件，預計完成時間將在2019年下半年。

由于輝瑞擁有的股權低于50%，在交易正式結束后，輝瑞健康藥物業務（PCH）將從其財務報表中分拆出去。就中短期而言，將PCH的表現從財報中移除預計不會對輝瑞的營收增長產生重大影響。此外，鑒于PCH的利潤率低于輝瑞其它業務的以往記錄，預計在未來數年，此舉將對輝瑞的營業利潤率產生輕微的積極影響。

在合并后的業務整合后，葛蘭素史克擬將其股權分拆給股東，將合資企業作為獨立的健康藥物公司在英國上市。在交易結束后五年內，葛蘭素史克有權單獨決定是否及何時啟動拆分和上市。葛蘭素史克還可能在首次公開募股同期出售其在合資企業中的全部或部分股權。

如果拆分上市發生在交易結束后的五年內，輝瑞可以選擇通過將其在合資企業的股權分派給其股東或在首次公開募股同期出售其股權的方式進行參與。如果交易結束后的五年內合資企業未能拆分上市，那么葛蘭素史克和輝瑞都有權決定是否及何時啟動拆分和上市。

輝瑞首席營運官兼繼任首席執行官艾伯樂（Albert Bourla）表示：“這兩家業務都具有突出的地域和類別優勢，它們的合并將比任何一家獨自運營都更具有可持續性和更廣泛的業務范圍。我們相信，這樣的合資企業是一個絕佳機遇，可以確保輝瑞健康藥物未來的成功，同時為輝瑞股東創造重大的價值。”

這家合資企業將成為緩解疼痛、呼吸、維生素和礦物質補充劑、消化系統健康、皮膚健康和治療性口腔健康領域的領導者，并成為全球最大的健康藥物業務。此外，預計這家合資企業將成為包括美國、歐洲、中國、印度和澳大利亞在內的關鍵地區中第一或第二大健康藥物企業，并將以GSK Consumer Healthcare的名稱開展全球經營。

輝瑞健康藥物總裁Chris Slager表示：“這項交易是我們健康藥物業務成功的證明，包括良好的聲譽、才華橫溢的同事、優質的產品和市場覆蓋率。輝瑞健康藥物團隊的奉獻精神和勤奮令人印象深刻，鼓舞人心。我們的業務在幫助消費者進行自我健康管理方面發揮著重要作用，我為全球投身于這項業務的同事們感到自豪！”

葛蘭素史克首席執行官Emma Walmsley將擔任新合資企業的董事長。現葛蘭素史克健康藥物首席執行 官Brian McNamara將擔任新合資企業的首席執行官，而現葛蘭素史克健康藥物首席財務官Tobias Hestler將擔任新合資企業的首席財務官。

直至拆分前，合資企業將綜合入賬葛蘭素史克的財務報表。

截至2017年12月31日，輝瑞健康藥物業務的年度收益約35億美元，葛蘭素史克健康藥物業務的年度收益約92億美元。 如果(i)葛蘭素史克董事會變更、撤回或修飾交易提案以使其獲得股東批準；(ii)葛蘭素史克的股東對擬議交易進行投票但并未批準；或(iii)葛蘭素史克的股東在2019年9月30日之前（在若干情況下可以延期）不批準擬議交易，葛蘭素史克將支付9億美元的交易中斷費用。

森特爾維尤合伙公司（Centerview Partners LLC)、古根海姆證券（Guggenheim Securities）和摩根士丹利（Morgan Stanley & Co. LLC）擔任輝瑞的財務顧問；Wachtell, Lipton, Rosen & Katz律師事務和高偉紳律師事務所（Clifford Chance LLP）擔任其法律顧問；世達律師事務所（Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP）擔任其稅務顧問。

披露聲明：本新聞稿中所含信息為截止日期2018年12月19日的信息。不管是由于新信息或未來事件或進展，輝瑞一概不承擔對本新聞稿中所含前瞻性陳述進行更新的任何義務。

本新聞稿包含的前瞻性信息，涉及輝瑞、輝瑞與葛蘭素史克的健康藥物業務、創建一家合資企業以合并輝瑞與葛蘭素史克健康藥物業務的協議，其中包含較大的風險與不確定性，可能導致實際結果同該等聲明所表達或暗示的內容之間存在實質性的差異。本新聞稿的前瞻性陳述包括但不限于：關于擬議合資企業和交易的潛在益處、預期的增長和成本節約、公司的計劃、目標、預期和意圖、財務狀況、擬議合資企業的經營業績及業務成果、擬議合資企業的產品和潛力、輝瑞健康藥物業務從輝瑞財務報表移除的預期影響、葛蘭素史克拆分合資企業為獨立公司的未來計劃以及預期的交易結束時間。風險與不確定性包括但不限于：在預定的時間表或完全滿足相關條件的情況下結束交易相關的風險（包括未能獲取必要監管機構和葛蘭素史克股東的批準），以及本次交易并未結束的可能性；與實現本次交易預期效益的能力相關的風險，包括無法實現、或無法在預期的時間內實現擬議交易的預期效益和成本節約的可能性；無法順利整合業務的風險；可能不會出現未來拆分合資企業的可能性；交易的中斷導致難以維持業務關系或運營關系；本次公告或擬議交易的圓滿完成對于輝瑞普通股的市價和輝瑞經營結果的負面影響；重大的交易成本；未知的義務；與擬議交易相關的訴訟與/或監管舉措的風險；其它業務方面的影響，包括行業、市場、經濟、政治或監管狀況方面的影響；未來的匯率或利率；稅費和其他法律、法規、費率和政策方面的變化；未來的業務合并或處置狀況；以及競爭性發展。

關于風險與不確定因素的進一步說明，可在輝瑞截至2017年12月31日止的財政年度的年度報告表格10-K、以及其后續報告的表格10-Q（包括其題為“風險因素”和“可能影響未來業績的前瞻性信息和因素”各節）和其后續報告的表格8-k之中找到，所有這些都在美國證券交易委員會備案，并可通過www.sec.gov和www.pfizer.com 查詢。

本新聞稿中包含的葛蘭素史克健康藥物業務收益由葛蘭素史克健康藥物管理層提供，并以1.30的匯率將英鎊兌換成美元。

注：本文譯自總部新聞稿，僅供參考。原文請見：

https://www.pfizer.com/news/press-release/press-release-detail/pfizer_and_glaxosmithkline_announce_joint_venture_to_create_a_premier_global_consumer_healthcare_company